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大眾網北京3月14日訊(特派記者 李兆輝)證監會主席劉士余12日出席十二屆全國人大四次會議記者會,對市場關注的熱點問題進行了回應。對此,全國人大代表、中泰證券股份有限公司董事長李瑋認為,劉士余在答記者問中提出“中國資本市場的發展必須堅持市場化、法治化這一根本方向”,為資本市場的下一步改革發展厘清和明確了思路。
注冊制改革需要一個完善的法制環境
李瑋說,劉士余在12日的答記者問中提出“注冊制一定要搞,但不能單兵突進”這一表述打消了市場對注冊制改革的疑慮,體現了監管層對推進資本市場市場化改革的決心。但資本市場注冊制改革是一項系統性、復雜性工程,必須統盤考慮,漸進推進,正如劉主席所講的那樣,注冊制相關技術準備工作,配套的改革需要相當長的時間。
為此,要建立嚴格的信息披露制度,細化披露規則和信息指引,嚴厲追究未盡信息披露義務的當事人,建立法律、資本、市場和誠信多重約束機制;強化證券監管機構對發行審核資料信息的真實性審核;完善上市公司退市制度,暢通市場退出渠道。
加強投資者保護,構建投資者保護制度框架
李瑋認為,保護投資者的合法權益,是資本市場健康運行的內在要求,也是維護社會公平正義的有效途徑,是以市場化、法治化力量推動資本市場改革的重點。劉士余答記者問中多次提出保護投資者,尤其是中小投資者的合法權益。
目前,在投資者保護方面還存在制度規則不健全、投資者者適當性管理和教育不足等問題。為此,李瑋建議借鑒美國、英國、中國香港及中國臺灣等國家和地區在投資者保護方面已有的立法實踐,從法律法規、部門規章、規范性文件以及自律規則等四個層面強化投資者保護頂層設計,構建投資者保護制度框架;完善《證券法》中有關投資者保護內容;出臺專門的《金融消費者保護法》,明確投資者權益、保護的模式、糾紛解決機制、維權途徑等。
嚴厲打擊內幕交易等違法犯罪行為
李瑋說,目前內幕交易、操縱市場和虛假陳述逐漸成為資本市場的三大“毒瘤”,極大地破壞了市場“三公”原則,我國資本市場的薄弱環節之一是“弱法治”,對違法行為懲處力度不足。《刑法》對上述犯罪行為的處罰尚不完善,影響法治效果的發揮;實踐中對內幕交易等違法行為的行政及刑事責任追究力度不夠。
為此,應著力完善《證券法》修訂,進一步加強對內幕交易、操縱市場等違法行為的處罰力度;完善《刑法》,加重對內幕交易等犯罪行為的刑事處罰,提高違法犯罪成本;完善證券稽查執法機制,強化稽查執法力量,加強后端執法,加快推進監管轉型。
大力推進民事賠償機制司法實踐進程
李瑋稱,《證券法》對有關民事賠償責任進行了規定,但實踐中投資者民事索賠舉步維艱,罕有投資者獲得賠償的案例,法院在認定違法行為與受害結果之間的因果關系的確定以及行為人承擔賠償責任數額的范圍、損失的計算方法等方面不太明確,投資者長期面臨索賠無據、起訴難立案、行權不便、訴求不暢、調解不便、賠償無效等問題,影響公平公正市場的實現和資本市場的法治化建設。
他建議,應著力完善投資者民事賠償機制,構建多元化的糾紛解決和司法救濟雙重保護體系;落實《證券法》關于內幕交易等違法行為的民事賠償責任規定;充分發揮市場約束作用,加強市場監管、震懾違法違規行為,加強投資者權益保護和投資者損害賠償。
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