□本報記者 周宏
交通運輸、有色、造船等行業也受青睞
由上海證券報和理柏中國共同推出的新年第一份QFII中國A股基金月度報告今天正式發布。最新的統計顯示，QFII在今年年初以來持續增持以中信證券為代表的券商股，以大秦鐵路為代表的交通運輸股票，以廈門鎢業為代表的有色金屬股票。同時，估值較高的部分銀行股和機械股遭遇換倉。
金融業：高位增持證券
QFII本期最為明顯的是，對于券商股的高位增持行為。
當期的統計顯示，有4家QFII中國A股基金在1月末增持了中信證券。其中，規模接近180億元的新華富時A50基金，在年初增持中信證券至凈值的6.97%，相比上月末增加1.41個百分點。期末，中信證券位列該基金第二大重倉股。
另外，日興黃河基金和日興黃河2號基金，當期將中信證券提升為第四大重倉股。AMP中國基金在1月份的上半個月增持中信基金3.3個百分點，都成為中信證券一路走高的主要動力。行情顯示，QFII基金的平均建倉成本在30元至40元之間，其大膽風格令人咋舌。
與之相比，基金對于銀行股的態度則明顯發生了變化。除了AMP中國基金之外，包括日興黃河，APS中國A股基金，大摩中國A股基金都不同程度的調低了銀行股的配置，上述情況與當月銀行股沖高回落的行情不謀而合。日興黃河基金的基金經理在月報中承認，“因為大盤股的調整開始，工商銀行、中國石化等大盤股被減持”。
裝備制造業：換倉行為開始
與此同時，圍繞著當月大熱的裝備制造業，一場賣高買低的換倉行動也隨即展開。
日興黃河基金由于重倉股滬東重機出現大漲而成為當期的凈值增長冠軍。但是，日興黃河基金隨即對滬東重機展開減持。另外，日興當月還從重倉股名單中剔除了三一重工，波段操作的價位掌握得非常好。
在減倉上述兩只股票的同時，日興黃河當月補進了廣船股份作為裝備制造業的新重倉股，一出手就是3.41%的資產配置，恰好于上述兩個股票的減倉規模等同。
交運有色：重點增倉龍頭股
除了熱門的金融和機械股外，一直冷門的交通運輸行業也成為QFII的新寵，繼上個月之后，本期QFII繼續加倉交通運輸行業。其中，新華富時A50基金增倉大秦鐵路，馬丁可利基金增持大秦鐵路和上海機場。大摩中國A股基金增持了中國國航，申銀萬國藍澤A股基金更是將上海機場、大秦鐵路列為頭兩大重倉股。
另外，伴隨著大宗商品價格的上升，一批有色股票也重新成為QFII的熱門持股，APS中國A股基金當月新增廈門鎢業為第一大重倉股。
日興黃河基金當月重倉股票變化
代碼 簡稱 1月末占凈值比例(%) 12月末占凈值比例(%) 占凈值比例增減(%)
600019 寶鋼股份 4.68 4.35 0.33
600036 招商銀行 4.43 5.22 -0.79
600000 浦發銀行 4.41 4.64 -0.23
600030 中信證券 4.26 4.21 0.05
600016 民生銀行 4.25 4.59 -0.34
600150 滬東重機 3.87 4.18 -0.31
600585 海螺水泥 3.81 4.07 -0.26
600685 廣船國際 3.41 新增
000002 萬科A 3.08 4.63 -1.55
600028 中國石化 2.83 4.84 -2.01
600031 三一重工 3.18 剔除
JF中國先驅A股基金行業分布
行業 1月末 占凈值
占凈值比例(%) 比例增減(%)
銀行 27.20 -3.60
工業工程 18.10 4.00
其他 12.20 -1.60
零售 10.30 0.30
飲料 7.30 1.00
旅游及休閑 5.30 -0.40
地產 4.70 -0.70
運輸 3.70 0.80
采礦業 2.70 -0.40
工業金屬 2.40 -0.40
